Selasa, 18 November 2014

MANAJEMEN KEUANGAN, PP,IP,IRR,NPV,MIRR

Nama             : Rani Tri Suci
Kelas              : ekosy L
NIM                : 2013212022
Kode              : genap

KASUS
 1. terdapat 3 usulan proyek investasi dengan umur ekonomi 4 tahun dan investasi awal $100.000 dengan tingkat pengembalian 20%
2. arus kas pertahun ($)
3. analisa bedasarkan metode penilian aset riil


arus kas

tahun
proyek A
proyek B
proyek C
1
4000
5000
1000
2
4000
4000
2000
3
4000
3000
3000
4
4000
2000
4000

1.     METODE PERIODE PENGEMBALIAN
·        PROYEK A :
            periode pengembalian
investasi awal  x 1tahun
   arus kas

= 100.000/40.000 x 1tahun
=2,5 tahun ( 2 tahun 6 bulan)
·       PROYEK B
Periode pengembalian
Arus kas B
Diskonto 20%
AK diskonto
Kumulatif AK diskonto

50.000
0,833
41.650
41.650

40.000
0,694
27.760
69.410

30.000
0,579
17.370
86.780

30.000
0,482
9.640
96.420



96.420


·         Penyelesaian perhitungan, periode pengembalian proyek B
N + a-b x 1 tahun
        c-b

=2 + [(100.000-69.410)/(86.780-69.410)
=2+ [30.590/17.370]
=2+1,76
=3,76

·        PROYEK C :
PERIODE PENGEMBALIAN
Arus kas
Diskonto 20%
AK diskonto
Kumulatif AK diskonto

10.000
0,833
8.330
8.330

20.000
0,694
13.880
22.210

30.000
0,579
17.370
39.580

40.000
0,482
19.280
58.860






=2+[(100.000-22.210)/(39.580-22.210)x1 tahun
=2+[77.790/17.370]
=2+4.478
=6.478 ( 6 TAHUN 4 BULAN 78 HARI)


2.     METODE NILAI SEKARANG BERSIH
·       NPV proyek A :
= arus kas x faktor diskonto) – 0I
= 40.000 x 2.589 )-100.000
= 103.560-100.000
= 3.560
?  Usulan proyek ini lebih baik diterima, karena NPV positif
·       NPV proyek B :
Tahun
arus kas
tingkatan bunga 20%
nilai sekarang PV
1
50.000
0,833
41650
2
40.000
0,694
27760
3
30.000
0,579
17370
4
20.000
0,482
9640
total nilai  sekrang PV
96420
investasi awal OI
100000
nilai sekarang bersih
-3580

?  Niali investasi negatif maka ususlan proyek di tolak



·       NPV proyek C
Tahun
arus kas
tingkatan bunga 20%
nilai sekarang PV
1
10.000
0,833
8330
2
20.000
0,694
13880
3
30.000
0,579
17370
4
40.000
0,482
19280
total nilai  sekrang PV
58860
investasi awal OI
100000
nilai sekarang bersih
-41.140

?  Hasil  NPV negatif maka seharusnya investas di tolak


3.    METODE INDEKS PROFITABILITAS


P1 = CF
       (1+i)
         IO 

IP proyek A :
PI= (103.560/100.000)
PI= 1.0356 ( proyek investasi ini layak )

IP PROYEK B:
PI=(96.420/100.000)
PI= 0,9642 ( proyek ini layak)

IP PROYEK C
PI=(58.860/100.000)
PI=0,5886





4.    METODE INTERNAL RATE OF RETURN-IRR
·        PROYEK A
Metode Internal rate of return-IRR
·         Diskonto 21%
NPV = (arus kas X faktor diskonto)-OI
NPV = (40.000 X 2.540)-100.000
NPV = 101.600 – 100.000
NPV = 1.600

·         Diskonto 22%
NPV= (arus kas x faktor diskonto)-OI
NPV= (Rp.40.000 x 2,494)-100.000
NPV= 99.760 – 100.000
NPV= -240

Selisih bunga
Selisih PV
Selisih PV dengan OI
21%
101.600
101.600
22%
99.760
100.000
1%
1.840
1.600

IRR = 21%+ (1.600/1.840) X 1%
IRR = 21% + 0,87%
IRR = 21.87%
? Nilai IRR lebih tinggi dari 20%, maka usulan proyek investasi ini diterima

·       PROYEK B
Tahun
Arus kas
17%
PV
18%
PV
1
50.000
0.855
42.750
0.847
42.350
2
40.000
0.731
29.240
0.718
28.720
3
30.000
0.624
18.720
0.609
18.270
4
20.000
0.534
10.680
0.516
10.320


Total  nilai sekarang (PV)                                       101.390                                              99.660
Investasi awal OI                                                   (100.000 )                                           100.000
Nilai sekarang bersih (NPV)                                      1.390                                                    -340

Hasil NPV
·         18% = -340
·         17% =  1.390

perhitungan interporasi
Berbasis 18%
Selisih bunga
Selisih PV
Selisih PV dengan OI
17%
101.390
99.660
18%
(99.660)
(100.000)
1%
1.730
-340

Berbasis 17%
Selisih bunga
Selisih PV
Selisih PV dengan OI
17%
101.390
101.390
18%
(99.660)
(100.000)
1%
1.730
1.390

IRR
·         Diskonto 17%
IRR = 17+(1.390/1.730)x 1 tahun
IRR = 17+0,803
IRR = 17.803%

·         Diskonto 18%
IRR = 18+ (-340/1.730)x 1tahun
IRR = 18 + (-0,196)
IRR = 17.804%
? Nilai IRR lebih besar dari 20% , maka proyek ini ditolak

·       PROYEK C

Tahun
Arus kas
Tingkat Bunga 0%
PV
Tingkat Bunga 1%
PV
1
10.000
-
10.000
0,9901
9.901
2
20.000
-
20.000
0.9803
19.606
3
30.000
-
30.000
0.9706
29.118
4
40.000
-
40.000
0.9610
38.440


Total  nilai sekarang (PV)                                       100.000                                   97.065
Investasi awal OI                                                   (100.000 )                               (100.000)
Nilai sekarang bersih (NPV)                                      0                                          -2.935


Hasil NPV
·         0% = 0
·         1% =  -2.935
Buat perhitungan interporasi
Berbasis 0%
Selisih bunga
Selisih PV
Selisih PV dengan OI
0%
100.000
100.000
1%
(97.065)
(100.000)

2.935
0

Berbasis 1%
Selisih bunga
Selisih PV
Selisih PV dengan OI
0%
100.000
97.065
1%
(97.065)
(100.000)
1%
2.935
-2.935






IRR
Berbasis 0%



IRR = 0+(0/2.935) x 1 %
IRR = 0%

Berbasis 1%
IRR = 1+ (-2.935/2.935)x 1%
IRR = 1% + (-1)
IRR = 0%
Nilai IRR lebih kecil dari 20%, maka proyek ini ditolak

5.    Modified Internal Rate Of Return

1.   Proyek A
CIF = 40.000 (1,20)3 + 40.000 (1,20)2 + 40.000 (1,20)1 +40.000 (1,20)0
                        = 40.000 (1,728) + 40.000 (1,44) +40.000 (1,20) + 40.000 (1,20)0
            = 214.720               
Berdasarkan rumus MIRR
            100.000 =[ 214.720 / (1 +MIRR) 4]
            (1+MIRR)4= 214.720
                                    100.000
            (1+MIRR)4= 2,1472
            1+MIRR   = 4√ 2,1472
            1 + MIRR = 1,2105
            MIRR        = 0,2105 atau 21, 05%

2.   Proyek B

CIF = 50.000 (1,20)3 + 40.000 (1,20)2 + 30.000 (1,20)1 +20.000 (1,20)0
                        = 50.000 (1,728) + 40.000 (1,44) +30.000 (1,20) + 20.000 (1,20)0
            = 200.0000           


Berdasarkan rumus MIRR
            100.000 =[ 200.000/ (1 +MIRR) 4]
            (1+MIRR)4= 200.000
                                    100.000
            (1+MIRR)4= 2
            1+MIRR   = 4√ 2
            1 + MIRR = 1,1892
            MIRR        = 0,1892 atau 18,92%








3.   Proyek C

CIF = 10.000 (1,20)3 + 20.000 (1,20)2 + 30.000 (1,20)1 +40.000 (1,20)0
                        = 10.000 (1,728) + 20.000 (1,44) +30.000 (1,20) + 40.000 (1,20)0
            =122.080                 





Berdasarkan rumus MIRR
            100.000 =[ 122.080/ (1 +MIRR) 4]
           
(1+MIRR)4= 122.080
                                    100.000
            (1+MIRR)4= 1,2208
            1+MIRR   = 4√ 1,2208
            1 + MIRR = 1,05114
            MIRR        = 0,05114 atau 5,11%





Diposting oleh di

13 komentar:

  1. mariya19 April 2018 pukul 12.14

    kakcara mncari nilai diskonto gimana kak?

    BalasHapus
  2. Unknown30 Oktober 2018 pukul 00.34

    nilai n=2 itu diperoleh darimana mbak pada payback periode

    BalasHapus
    Balasan
    1. pockylist11 Desember 2018 pukul 19.51

      bantu jawab

      Payback Period = n + (a-b) /(c-b) x 1 tahun

      n = Tahun terakhir dimana jumlah arus kas masih belum bisa menutup investasi mula-mula.
      a = Jumlah investasi mula-mula.
      b = Jumlah kumulatif arus kas pada tahun ke – n
      c = Jumlah kumulatif arus kas pada tahun ke n + 1

      Hapus
  3. pockylist11 Desember 2018 pukul 19.51

    Komentar ini telah dihapus oleh pengarang.

    BalasHapus
  4. Unknown30 Januari 2019 pukul 10.01

    Terimakasih

    BalasHapus
  5. Pejuang SM31 Oktober 2019 pukul 02.48

    Bagaimana Cara mencari diskonto 20% sehingga dpt 0,833 ??

    BalasHapus
  6. Asii7145 November 2019 pukul 06.11

    thanks kak udah bagi ilmunya... sangatttttt membantu

    BalasHapus
  7. Mr14 Juni 2020 pukul 21.18

    Itu pengakaran?
    Pada MIRR proyek B, 4√2, hasilnya emg segitu?
    Dan yg pengakaran lainnya itu gimana hasilnya.

    BalasHapus
  8. Alif Firmansyah7 Juni 2021 pukul 09.37

    izin tanya untuk nilai 1,20 pada chif di jawaban soal MIRR itu dari mana ya

    BalasHapus
  9. Anonim6 Februari 2022 pukul 08.46


    memiliki rumah sendiri adalah dambaan setiap orang. untuk orang kelas menengah, itu dianggap sebagai pencapaian seumur hidup karena membutuhkan uang yang cukup besar. bank memainkan peran penting dalam memenuhi kebutuhan dasar ini. produk yang mereka tawarkan dan layanan yang mereka berikan sangat bermanfaat bagi orang-orang yang ingin memiliki rumah sendiri. untuk pinjaman rumah yang aman dan bermanfaat, kesadaran yang tepat atas produk, kebijakan, syarat dan ketentuan bank adalah yang paling penting karena ketidaktahuan dapat mengakibatkan lebih banyak pembayaran ke bank dalam hal komponen pokok dan bunga. tetapi bekerja dengan mr pedro mengubah segalanya dalam pengalaman pinjaman, mr pedro membantu saya dengan pinjaman rumah di tingkat 2 yang sangat cepat dan lancar. saya akan merekomendasikan mr pedro, petugas pinjaman dan email perusahaan pendanaannya yang luar biasa mr pedro di pedroloanss@gmail.com & teks whatsapp: +1 863 231 0632. marie carlos, texas usa

    BalasHapus
  10. kadengagan3 Maret 2022 pukul 20.46

    JTM Hub | Bet on Sportsbook - JTM Hub
    The Best Sportsbook in Tennessee. JTG Sportsbook. JTG 안동 출장샵 offers 여수 출장샵 a convenient, live 김해 출장마사지 betting app 광주 출장안마 and access to multiple sports including NFL, NBA, 전라북도 출장샵 MLB, and college

    BalasHapus
  11. nolothism13 Juli 2022 pukul 05.46

    joya shoes 608z9yllxm527 afslappet,STØVLER,STÖVLAR,csizma,botas,gewoontjes,camminando,mode baskets,gehen,stiefel joya shoes 582y3vvifd073

    BalasHapus

Langganan: Posting Komentar (Atom)